Binary ตัวเลือก นัย ผันผวน

ตัวเลือกการโทรแบบไบนารี Vega ตัวเลือกการโทร vega จะวัดการเปลี่ยนแปลงราคาของตัวเลือกอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงความผันแปรโดยนัยและเป็นความลาดชันของความลาดชันของโปรไฟล์ราคาเสนอตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเทียบกับความผันผวนโดยนัย หน้านี้ให้มาของสูตร binary call option vega จากหลักการแรกแสดงให้เห็นถึงตัวเลือกการเรียกเลขฐานสอง vega เกี่ยวกับเวลาที่จะหมดอายุและความผันผวนโดยนัยตามด้วยสูตรเอง อัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์จะถือว่าเป็นปกติ Vega มีความสำคัญอย่างยิ่งในการดำเนินการบริหารความเสี่ยงพอร์ตโฟลิทหรือเมื่อใช้ตำแหน่งเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว สำหรับตัวเลือกการทำตลาดผู้ที่กำลังดำเนินการจัดการความเสี่ยงพอร์ตโฟลิก vega จะมีผลต่อสิ่งที่เดลต้าที่เป็นกลางผู้ผลิตตลาดซื้อขายอย่างต่อเนื่องการซื้อและขาย vol และการป้องกันความเสี่ยงออก deltas ผ่านการซื้อขายต้นแบบ ดังนั้นสำหรับผู้ทำตลาดรู้ว่าคน vega เป็นเช่นเดียวกับผู้ประกอบการค้าขายล่วงหน้ารู้วิธีการหลายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่พวกเขา longshort ผู้ประกอบการค้าโดยใช้ตัวเลือกไบนารีเพื่อใช้มุมมองทิศทางจำเป็นต้องเข้าใจถึงผลกระทบของเวก้าเนื่องจากการซื้อสายแบบไบนารีอาจถูกเสริมด้วยการเพิ่มขึ้นของมูลฐาน แต่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยอาจส่งผลต่อค่าของตัวเลือกการโทรแบบไบนารีได้ ย้าย. ตัวเลือก Vega Vega และ Finite Vega ตัวเลือก Vega V ของตัวเลือกใด ๆ ถูกกำหนดโดย: P ราคาของตัวเลือกความผันผวนโดยนัย P การเปลี่ยนแปลงในค่าของ P การเปลี่ยนแปลงค่าในรูปที่ 1 แสดงรูปแบบราคาตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเหนือความผันแปรโดยนัยที่แตกต่างกัน . รูปที่ 2 แสดงให้เห็นว่าเจ็ดราคาคงที่ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเปลี่ยนค่าเป็นค่าความผันแปรโดยนัยเพิ่มขึ้นจาก 1.0 เป็น 45.0 ดังนั้นในรูปแบบโปรไฟล์จากรูปที่ 2 เป็นส่วนตัดตามแนวตั้งที่ราคาพื้นฐานดังกล่าวในรูปที่ 1 สิ่งที่ยัง อาจได้รับการยอมรับว่าตำนานถูกคว่ำจากภาพประกอบเดียวกันใน vega ใส่ตัวเลือกไบนารี นี่เป็นเพราะตอน 99.75 ในตัวเลือกการใส่ตัวเลือกเป็นเงินในขณะที่มีรุ่นตัวเลือกการโทรที่นี่ตัวเลือกจะออกเงิน. เมื่อราคาอ้างอิงอยู่ที่ 100.00 ตัวเลือกคือเงินและการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนโดยนัยไม่มีผลต่อราคาของตัวเลือกไบนารีที่เป็นอยู่เสมอ 50 โปรไฟล์ 18.0 ของรูปที่ 1 เป็นรูปแบบที่สูงที่สุดเมื่อ out - (ที่ Slt100.00) แต่ส่วนต่ำสุดของโปรไฟล์เมื่อตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเป็นเงิน (Sgt100.00) สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าโดยความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นตัวเลือกที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าเมื่อ out - of - the - money (บวก vega) และลดลงเมื่อค่าในเงิน (เชิงลบ vega) รูปที่ 1 รูปแบบตัวเลือกการโทรแบบไบนารี w. r.t. ความผันผวนโดยนัยรูปที่ 2 แสดงให้เห็นว่าตัวเลือกการโทรแบบไบนารีเปลี่ยนค่าสำหรับราคาอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงซึ่งแสดงให้เห็นถึงความผันผวนโดยนัยบนแกนนอน การไล่ระดับสีของรูปแบบส่วนบุคคลสำหรับความผันผวนตามนัยโดยเฉพาะจะทำให้ Vega เป็นตัวเลือกการโทรแบบไบนารี เห็นได้ชัดว่าต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมของ 50 นั่นคือเมื่อตัวเลือกมีมูลค่าสูงค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความผันผวนโดยนัยดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นตามแกนล่างซึ่งหมายถึงโปรไฟล์ที่มีความลาดเอียงในเชิงบวก ในขณะเดียวกันราคาที่อยู่ในระดับสูงกว่าราคาที่เหมาะสมของหุ้นที่ 50 ตัวจะลดลงตามการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยซึ่งส่งผลให้โปรไฟล์ที่เป็นลบและเชิงลบติดลบ เนื่องจากความผันผวนโดยนัยยังคงเพิ่มสูงขึ้นถึง 45.0 โปรไฟล์ทั้งหมดที่มีขนาดประมาณ 50 นิ้วและแผ่ออกไปซึ่งนำไปสู่ ​​vega ต่ำมากที่ความผันผวนโดยนัยสูงมาก รูปที่ 2 เป็นรูปแบบราคาของ S99.75 ที่เรียกใช้จากความผันผวนโดยนัยถึง 4.0 ซึ่งเป็นตัวเลขที่แสดงโดยสูตรข้างต้น Eq (1) วัดการไล่ระดับสีของความลาดชันในรูปที่ 2 ความผันผวนโดยนัย 16.0 เป็นส่วนหนึ่งของโปรไฟล์ 99.75 ของรูปที่ 2 คอร์ดได้รับการเพิ่มศูนย์กลางรอบ 10.0 ความผันผวนโดยนัยเพื่อให้ตัวอย่างเช่นคอร์ด 6.0 จาก 7.0 vol ถึง 13.0 vol เนื่องจากรายละเอียดราคาจะเพิ่มขึ้นชี้แจง การไล่ระดับสีของคอร์ดจะลดความยาวของคอร์ดมากขึ้นการไล่ระดับสีของคอร์ดถูกกำหนดโดย: Gradient (P2 P1) (2 1) P2 ค่าเรียกเลขฐานสองที่ 2 P1 ค่าการโทรแบบไบนารีที่ 1 เช่น Gradient (42.4366 36.4953 ) (13 7) 0.9902 ตามที่ระบุไว้ในแถว t 6 แถวของคอลัมน์กลางของตารางที่ 1 รูปที่ 3 ความลาดชันของ Vega ที่ 99.75 บวกกับคอร์ด Vega การไล่ระดับสีของคอร์ด 10.0 และ 2.0 คอร์ดจะคำนวณในลักษณะเดียวกันและ นอกจากนี้ยังมีการนำเสนอในภาคกลาง ในตารางที่ 1 ตารางที่ 1 - จาก Gradient of Chord และ Call Vega เนื่องจากความแตกต่างระหว่างความผันแปรโดยนัยลดลงการไล่ระดับสีมีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ Vega ที่ 0.9056 ที่ความผันแปรโดยนัยคือ 10.0 นั่นคือ 0.0 Vega เป็นค่าความแตกต่างครั้งแรกของค่าความถูกต้องของค่าโทรแบบไบนารีในแง่ของความผันผวนโดยนัยและสามารถระบุได้ทางคณิตศาสตร์เช่นเดียวกับ 0, V dP d ซึ่งหมายความว่าเมื่อตกไปที่ศูนย์การไล่ระดับสีจะเข้าใกล้สัมผัส (vega) ของโปรไฟล์ราคา ของรูปที่ 2 ที่ความผันผวนโดยนัยประมาณ 10.0 ตัวเลือกการโทรแบบไบนารี Vega w. r.t. ความผันผวนโดยนัยรูปที่ 1 แสดงให้เห็นถึงรูปแบบการเรียกเลขหมายไบนารี 4 วันที่มีรูปที่ 4 แสดงให้เห็นถึงความผันแปรโดยนัยเช่นกัน โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนโดยนัย Vega เมื่อเงินอยู่เสมอเป็นศูนย์ เมื่อ out - of - the - money ตัวเลือกโทร binary vega เป็นบวกเสมอ (เช่นเดียวกับ out - of - the - money ตัวเลือกการโทรแบบเดิม) แต่เมื่อในเงินตัวเลือกโทร binary vega เป็นลบ (ไม่เหมือน in - the - ตัวเลือกการโทรแบบธรรมดา) รูปที่ 4 ตัวเลือกการโทรแบบไบนารี Vega w. r.t. ความผันผวนโดยนัยเนื่องจากความผันผวนโดยนัยจะลดลงจาก 18.0 (ซึ่งค่าสัมบูรณ์ของ vega อยู่ต่ำสุดของโปรไฟล์) ยอดและ troughs ของ vegas จะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอนในขณะที่ยอดและ troughs เคลื่อนเข้าใกล้การตี ตัวเลือกการโทรแบบไบนารี Vega w. r.t. เวลาที่ตัวเลขหมดอายุ 5 amp 6 จะมีตัวเลือกราคาการโทรแบบไบนารีในช่วงเวลาที่จะหมดอายุด้วยตัวเลือกการโทรแบบไบนารีที่เกี่ยวข้อง ค่าสัมบูรณ์สัมบูรณ์สูงสุดในรูปที่ 6 มีค่าค่อนข้างคงที่ประมาณ 2.43 โดยไม่คำนึงถึงเวลาที่จะหมดอายุแม้ว่าเวลาที่กำหนดให้หมดอายุจะเป็นตัวกำหนดว่าใกล้เคียงกับจุดสูงสุดและร่องในเวก้า รูปที่ 5 รูปแบบตัวเลือกการโทรแบบไบนารี w. r.t. เวลาที่จะหมดอายุ Fig.6 Binary Call Option Vega w. r.t. เวลาที่จะหมดอายุโดยไม่คำนึงถึงเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือกการโทรแบบไบต์ vega เดินทางผ่านศูนย์เนื่องจากเหตุผลที่คุ้นเคยในปัจจุบันว่าไบนารีที่เงินมีราคาอยู่ที่ 50 หรือใกล้เคียงกับมัน ข้อควรทราบคือ 1) ขณะที่ออปชั่นตัวเลือกการโทรแบบทั่วไปมีค่าเป็นบวกเสมอเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความผันแปรโดยนัยจะเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยกับตัวเลือกการโทรแบบไบนารีจะเป็นไปในเชิงบวกหรือเชิงลบขึ้นอยู่กับว่า อยู่ในหรือออกจากเงิน 2) ในขณะที่กับตัวเลือกการโทรทั่วไป vega อยู่เสมอที่สูงที่สุดแน่นอนเมื่อเงินที่ตัวเลือกโทร binary เมื่อที่ศูนย์เงินอยู่เสมอศูนย์ 3) ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีที่ไม่มีค่าเงินมีตัวเลือกเป็นบวกหรือเป็นศูนย์ vega ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีในเงินมีค่าเป็นศูนย์หรือเป็นลบ Vega ความผันผวนที่เกิดขึ้น: ซื้อต่ำและขายสูงในตลาดการเงิน ตัวเลือกอย่างรวดเร็วกลายเป็นวิธีการลงทุนที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายและเป็นที่นิยม ไม่ว่าจะใช้เพื่อประกันพอร์ตการลงทุนสร้างรายได้หรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นพวกเขาให้ประโยชน์กับเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ นอกเหนือจากข้อดีทั้งหมดด้านที่ซับซ้อนมากที่สุดของตัวเลือกคือการเรียนรู้วิธีการกำหนดราคาของพวกเขา อย่ารู้สึกท้อแท้มีโมเดลการกำหนดราคาทางทฤษฎีหลายแบบและเครื่องคิดเลขตัวเลือกที่สามารถช่วยให้คุณรู้สึกว่าราคาเหล่านี้ได้มาอย่างไร อ่านต่อเพื่อค้นพบเครื่องมือที่เป็นประโยชน์เหล่านี้ ความผันผวนโดยนัยคืออะไรไม่ใช่เรื่องแปลกที่นักลงทุนจะลังเลที่จะใช้ตัวเลือกเนื่องจากมีตัวแปรหลายตัวที่มีอิทธิพลต่อตัวเลือกพิเศษ อย่าปล่อยให้ตัวเองกลายเป็นหนึ่งในคนเหล่านี้ เนื่องจากความสนใจในตัวเลือกยังคงเติบโตและตลาดมีความผันผวนมากขึ้นนี้จะส่งผลต่อราคาของตัวเลือกและส่งผลต่อความเป็นไปได้และข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อทำการซื้อขาย ความผันผวนโดยนัยคือองค์ประกอบที่จำเป็นต่อสมการกำหนดราคาของตัวเลือก เพื่อให้เข้าใจถึงความผันผวนโดยนัยและวิธีที่จะผลักดันราคาของตัวเลือกต่างๆให้ไปที่พื้นฐานของการกำหนดราคาของตัวเลือก พรีเมี่ยมตัวเลือกมีการผลิตจากสองส่วนผสมหลัก: ค่าที่แท้จริงและค่าเวลา ค่าที่แท้จริงเป็นตัวเลือกค่าโดยเนื้อแท้หรือส่วนของตัวเลือก หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทร 50 ใบในสต็อคที่ซื้อขายที่ 60 หมายความว่าคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคาได้ 50 และขายได้ทันทีในตลาด 60 ค่าที่แท้จริงหรือส่วนของตัวเลือกนี้คือ 10 ( 60 - 50 10) ปัจจัยเดียวที่มีผลต่อค่าภายในที่เป็นตัวเลือกคือราคาหุ้นพื้นฐานเทียบกับราคาที่ตีราคาที่แตกต่างกัน ไม่มีปัจจัยอื่น ๆ ที่สามารถมีอิทธิพลต่อตัวเลือกที่แท้จริงค่า ใช้ตัวอย่างเช่นสมมติว่าตัวเลือกนี้มีราคาอยู่ที่ 14 ซึ่งหมายความว่าพรีเมี่ยมตัวเลือกมีราคาอยู่ที่ 4 มากกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมัน นี่คือที่เวลามีค่าเข้ามาเล่น ค่าเวลาคือส่วนเกินเพิ่มเติมที่มีราคาเป็นตัวเลือกซึ่งหมายถึงระยะเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ ราคาของเวลาจะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นเวลาที่หมดอายุราคาหุ้นราคาหยุดงานและอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่มีสิ่งเหล่านี้มีความสำคัญเท่ากับความผันผวนโดยนัย ความผันผวนที่แสดงหมายถึงความผันผวนที่คาดไว้ของหุ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือก เมื่อความคาดหวังเปลี่ยนไปพรีเมี่ยมตัวเลือกจะตอบสนองได้อย่างเหมาะสม ความผันผวนโดยนัยคืออิทธิพลโดยตรงจากอุปทานและความต้องการของตัวเลือกพื้นฐานและตามความคาดหวังของตลาดทิศทางราคาหุ้น เมื่อความคาดหวังเพิ่มสูงขึ้นหรือความต้องการใช้ตัวเลือกเพิ่มขึ้นความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้น ตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยจะส่งผลให้เกิดพรีเมี่ยมในราคาพิเศษ ในทางกลับกันเนื่องจากความคาดหวังของตลาดลดลงหรือความต้องการใช้ตัวเลือกลดลงความผันผวนโดยนัยจะลดลง ตัวเลือกที่มีระดับความผันผวนโดยนัยต่ำกว่าจะส่งผลให้ราคาตัวเลือกถูกกว่า นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากการเพิ่มขึ้นและการลดลงของความผันแปรโดยนัยจะเป็นตัวกำหนดว่าค่าเวลาที่มีราคาแพงหรือต่ำสุดคือตัวเลือกอย่างไร ความผันผวนที่เกิดขึ้นมีผลต่อตัวเลือกความสำเร็จของการค้าขายกับตัวเลือกสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างมากโดยอยู่ทางด้านขวาของการเปลี่ยนแปลงความผันแปรโดยนัย ตัวอย่างเช่นหากคุณมีตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นราคาของตัวเลือกเหล่านี้จะสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงความผันผวนตามนัยสำหรับปัญหาที่แย่ลงอาจทำให้เกิดความสูญเสียได้ แม้กระนั้นแม้คุณมีความถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของหุ้น ตัวเลือกแต่ละรายการมีความไวเฉพาะต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่สั้นลงจะไม่ค่อยมีความไวต่อความผันผวนโดยนัยขณะที่ตัวเลือกที่มีวันที่ยาวนานจะมีความสำคัญมากขึ้น ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าตัวเลือกที่มีวันที่ยาวนานมีค่าเวลามากขึ้นในตัวพวกเขาในขณะที่ตัวเลือกที่สั้นลงนั้นมีน้อยลง พิจารณาว่าราคาตีแต่ละครั้งจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ตัวเลือกที่มีราคานัดหยุดงานใกล้เคียงกับเงินมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยขณะที่ตัวเลือกที่มีต่อไปในเงินหรือเงินที่เหลือจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ความไวของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยสามารถกำหนดได้โดย Vega ตัวเลือกกรีก โปรดทราบว่าเนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวนและเมื่อถึงเวลาที่หมดอายุผ่านไปค่า Vega จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกอาจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยได้ วิธีการใช้ความผันแปรของความได้เปรียบเพื่อความได้เปรียบของคุณหนึ่งวิธีที่มีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ความผันผวนโดยนัยคือการตรวจสอบแผนภูมิ แพลตฟอร์มการจัดทำแผนภูมิจำนวนมากให้แนวทางในการทำแผนภูมิความผันผวนตามนัยโดยทั่วไปซึ่งโดยปกติค่าความผันผวนโดยนัยจะมีการคำนวณขึ้นโดยเฉลี่ยและอยู่ด้วยกัน ตัวอย่างเช่นดัชนีความผันผวน (VIX) คำนวณในแบบเดียวกัน ค่าความผันผวนที่แนะนำของตัวเลือกดัชนี SampP 500 ที่อยู่ใกล้และใกล้เคียงกับเงินจะคำนวณโดยเฉลี่ยเพื่อกำหนดค่า VIXs เดียวกันสามารถทำได้ในหุ้นที่มีตัวเลือกใด ๆ ภาพที่ 1 แสดงถึงความผันผวนโดยใช้ตัวเลือก INTC รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าความผันผวนโดยนัยจะแปรผันตามราคาที่เท่ากัน ความผันผวนตามนัยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และสัมพันธ์กับหุ้นอ้างอิงและความผันผวนของมันอย่างไร ตัวอย่างเช่นหุ้น General Electric จะมีค่าความผันผวนต่ำกว่า Apple Computer เนื่องจากหุ้นของ Apple มีความผันผวนมากกว่า General Electrics ความผันผวนของแอปเปิ้ลจะสูงกว่า GEs มาก สิ่งที่อาจได้รับพิจารณาว่ามีมูลค่าร้อยละที่ต่ำสำหรับ AAPL อาจถือได้ว่าค่อนข้างสูงสำหรับ GE เนื่องจากแต่ละสต็อกมีช่วงความผันแปรโดยนัยไม่ซ้ำกันค่าเหล่านี้ไม่ควรเทียบกับช่วงความผันผวนของหุ้นอื่น ควรวิเคราะห์ความผันผวนโดยนัยตามเกณฑ์ความสัมพัทธ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งหลังจากที่คุณได้กำหนดช่วงความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่คุณกำลังซื้อขายอยู่แล้วคุณจะไม่ต้องการเปรียบเทียบกับอีก สิ่งที่ถือว่าเป็นมูลค่าที่ค่อนข้างสูงสำหรับ บริษัท หนึ่งอาจถือว่าต่ำสำหรับอีก บริษัท หนึ่ง รูปที่ 2. เป็นช่วงความผันแปรโดยนัยโดยใช้ค่าสัมพัทธ์รูปที่ 2 เป็นตัวอย่างของวิธีการกำหนดช่วงความผันแปรโดยนัย ดูที่ยอดเขาเพื่อดูว่าความผันผวนโดยนัยสูงหรือไม่และตรวจสอบ troughs เพื่อสรุปผลเมื่อความผันผวนโดยนัยค่อนข้างต่ำ โดยการทำเช่นนี้คุณจะกำหนดเมื่อตัวเลือกพื้นฐานมีราคาถูกหรือแพง หากคุณสามารถดูว่าเสียงสูงเป็นประวัติการณ์ (ไฮไลต์เป็นสีแดง) คุณอาจคาดการณ์ว่าความผันผวนโดยนัยจะลดลงในอนาคตหรืออย่างน้อยการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณกำหนดความผันผวนโดยนัยซึ่งค่อนข้างต่ำคุณอาจคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยได้ ความผันผวนโดยนัยเช่นเดียวกับทุกสิ่งทุกอย่างจะเคลื่อนที่ไปตามรอบ ช่วงเวลาผันผวนสูงตามมาด้วยความผันผวนต่ำและในทางกลับกัน การใช้ช่วงความผันผวนโดยนัยรวมกับเทคนิคการคาดการณ์จะช่วยให้นักลงทุนเลือกการค้าที่ดีที่สุด เมื่อพิจารณากลยุทธ์ที่เหมาะสมแนวคิดเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการค้นหาความน่าจะเป็นความสำเร็จสูงช่วยให้คุณได้ผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยง การใช้ความผันผวนโดยนัยเพื่อกำหนดกลยุทธ์คุณอาจเคยได้ยินมาว่าคุณควรซื้อตัวเลือกที่ต่ำเกินไปและขายตัวเลือกที่สูงเกินไป แม้ว่ากระบวนการนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่เป็นไปได้ แต่ก็เป็นวิธีการที่ดีในการปฏิบัติตามเมื่อเลือกกลยุทธ์ทางเลือกที่เหมาะสม ความสามารถในการประเมินและคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยจะทำให้กระบวนการซื้อตัวเลือกราคาถูกและการขายตัวเลือกราคาแพงที่ง่ายขึ้นมาก เมื่อคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยมีสี่สิ่งที่ต้องพิจารณาคือ 1. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถระบุได้ว่าความผันผวนโดยนัยสูงหรือต่ำและไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โปรดจำไว้ว่าการเพิ่มความผันผวนโดยนัยพรีเมี่ยมตัวเลือกกลายเป็นราคาแพงมากขึ้น เนื่องจากความผันผวนโดยนัยลดลงตัวเลือกจะกลายเป็นราคาที่ไม่แพง เนื่องจากความผันผวนโดยนัยถึงระดับสูงหรือต่ำสุดอาจเป็นไปได้ที่จะย้อนกลับไปหาค่าเฉลี่ย 2. หากคุณเจอตัวเลือกที่ทำให้พรีเมี่ยมราคาแพงเนื่องจากมีความผันผวนสูงโดยนัยให้เข้าใจว่ามีเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ ตรวจสอบข่าวเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับความคาดหวังของ บริษัท ที่สูงและความต้องการสูงสำหรับตัวเลือก ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นความผันผวนโดยนัยที่ราบสูงล่วงหน้าก่อนที่จะประกาศรายได้การควบรวมกิจการและการได้มาซึ่งข่าวลือการอนุมัติผลิตภัณฑ์และเหตุการณ์ข่าวอื่น ๆ เนื่องจากเมื่อมีการเคลื่อนไหวด้านราคาเป็นจำนวนมากความต้องการเข้าร่วมกิจกรรมดังกล่าวจะทำให้ราคาตัวเลือกสูงขึ้น โปรดทราบว่าหลังจากเหตุการณ์ที่คาดการณ์ไว้ในตลาดความผันผวนโดยนัยจะยุบและเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย 3. เมื่อคุณเห็นตัวเลือกการซื้อขายที่มีความผันผวนสูงโดยนัยให้พิจารณากลยุทธ์การขาย เนื่องจากพรีเมี่ยมตัวเลือกกลายเป็นราคาที่ค่อนข้างแพงพวกเขาจึงไม่น่าสนใจในการซื้อและต้องการขายมากขึ้น กลยุทธ์ดังกล่าวรวมถึงการโทรแบบครอบคลุม เปลือยกายทำให้ คร่าวคร่อมและกระจายเครดิต ในทางตรงกันข้ามจะมีบางครั้งที่คุณพบตัวเลือกที่ค่อนข้างถูกเช่นเมื่อความผันผวนโดยนัยมีการซื้อขายที่หรือใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ นักลงทุนหลายรายเลือกใช้โอกาสนี้ในการซื้อตัวเลือกที่มีความยาวมากและมองว่าจะถือครองหุ้นเหล่านี้ผ่านการเพิ่มขึ้นของความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ 4. เมื่อคุณพบตัวเลือกที่มีการค้าขายโดยมีความผันผวนโดยนัยต่ำ ๆ ให้พิจารณากลยุทธ์การซื้อ ด้วยพรีเมี่ยมที่ค่อนข้างถูกเวลาตัวเลือกที่น่าสนใจมากขึ้นในการซื้อและไม่ต้องการขาย กลยุทธ์ดังกล่าว ได้แก่ การซื้อสายการวางคร่อมและการกระจายเดบิต บรรทัดด้านล่างในระหว่างการเลือกกลยุทธ์เดือนที่หมดอายุหรือราคาตีราคาคุณควรวัดผลกระทบที่บ่งบอกถึงความผันผวนของการซื้อขายเพื่อตัดสินใจเลือกซื้อที่ดีกว่านี้ นอกจากนี้คุณควรใช้แนวคิดการพยากรณ์ความผันผวนเพียงไม่กี่แบบ ความรู้นี้จะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการซื้อตัวเลือกที่เกินราคาและหลีกเลี่ยงการขายสินค้าที่มีราคาถูก Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่พัฒนาขึ้นโดย Jack Treynor ที่วัดผลตอบแทนที่ได้รับเกินกว่าที่อาจได้รับใน riskless วิธีการค้าความผันผวนโดยใช้ตัวเลือกไบนารี - การสนับสนุนจากตัวเลือกไบนารี Nadex มีความคล้ายคลึงกับตัวเลือกคลาสสิกที่มีความแตกต่างเล็กน้อยบางส่วน แต่ส่วนประกอบที่ใช้สำหรับ การเลือกราคาเป็นตลาดต้นแบบเดียวกันการประท้วง (K) ความผันผวนและเวลา แม้ว่าองค์ประกอบเหล่านี้มีความสำคัญและมีอิทธิพลต่อการกำหนดราคาเราจะมุ่งเน้นไปที่โอกาสในระยะสั้นที่มีความผันผวนในการซื้อขายโดยใช้ตัวเลือกไบนารี การกำหนดราคาของตัวเลือกไบนารีเป็นตลาดที่เป็นเอกฉันท์ว่าจะมีผลเฉพาะเจาะจงในเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่นอาจเป็นได้ว่า SampP 500 จะอยู่เหนือ 1650 ที่ 2:00 น. ในวันถัดไป ถ้าการตีราคา binary อยู่ที่หรือใกล้เคียงกับราคาตลาดที่เกิดขึ้นจริงในกรณีนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-mini SampP 500 จะมีการกำหนดราคาไบนารีประมาณ 50 เลขฐานสองเมื่อหมดอายุจะมีมูลค่า 100 ดอลลาร์ต่อสัญญาดังนั้นสถานการณ์นี้จึงไม่ได้เป็นไบนารี (ผู้ซื้อหรือผู้ขาย) มีข้อได้เปรียบทันทีดังนั้นราคาประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าสัญญา มีสองประเภทของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และโดยนัย ประวัติการณ์เป็นเพียงวิธีที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลงในอดีตในช่วงเวลาที่กำหนด ความผันผวนโดยนัยคือการที่ตลาดคาดว่าสินทรัพย์จะมีการดำเนินการในอนาคตได้อย่างไร ความผันผวนทางประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะย้อนกลับไปหาค่าเฉลี่ยดังนั้นนักลงทุนที่มีความรอบคอบมักจะตระหนักถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่ได้รับและความผันผวนโดยนัยคือการคาดการณ์การเคลื่อนไหวจะเป็นอย่างไร หากคุณเชื่อว่าตลาดต้นแบบจะนิ่งและอยู่ในช่วงที่กำหนดแล้วการใช้ไบนารีจะเป็นประโยชน์ในการลงทุนในข้อมูลเชิงลึกของคุณ การนัดหยุดงานแบบไบนารีที่คุณจะพิจารณาคือไบนารีของ ITM ซึ่งจะหมายถึงค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของคุณเป็นส่วนใหญ่ของการจ่ายเงินที่หมดอายุสูงสุด 100 ครั้ง (คุณจ่ายเงินเพื่อผลประโยชน์ทันที) โดยใช้กลยุทธ์นี้คุณสามารถซื้อหรือขายการทับถมแบบไบนารีทันทีซึ่งเป็นเงิน (ITM) หรือคุณสามารถสร้างการค้าคำสั่งผสมที่ขาทั้งสองข้างจะเป็น ITM ลองดูตัวอย่างเรามีทองคำขาวที่มีตลาดอ้างอิงอยู่ในขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ 1301.10 คุณเชื่อว่าตลาดทองจะยังคงนิ่งที่จะลอยขึ้นสูงขึ้นเล็กน้อยในอีก 1 ชั่วโมงก่อนที่สัญญาหมดอายุ มีทางเลือกมากมายใน Nadex ให้เลือก แต่เรามุ่งเน้นไปที่การประท้วง 1300.0 และ 1303.0 ซึ่งจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับกรณีที่เราเลือกนัดหยุดงานที่มีความกว้างกว้างขึ้น การใช้กลยุทธ์นี้ความกว้างของการตีที่กว้างขึ้นจริงจะเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะได้ผลลัพธ์ที่ดีเมื่อหมดอายุ แต่ยังช่วยเพิ่มต้นทุนเริ่มต้นซึ่งจะช่วยลด ROI เมื่อเทียบกับช่วงที่แคบลง เรากำลังซื้อไบนารีที่มีการประท้วงที่ต่ำลงและขายไบนารีด้วยการประท้วงที่สูงขึ้นและคาดการณ์ว่าตลาดพื้นฐานจะอยู่ในช่วงนี้ Combo Trade for Selling Volatility ซื้อ 1 - Gold (Jun) gt 1300.0 ที่ 75 ราคาเริ่มต้น: 75 สัญญาหากราคาพื้นฐานสูงกว่า 1300.0 strike แล้วกำไรสุทธิจะเท่ากับ 25 สัญญาขาย 1 - Gold (Jun) gt 1303.0 ที่ 26.5 ต้นทุนเริ่มแรก : 73.50 สัญญา (100 26.5 trade price) หากราคาพื้นฐานปิดด้วย 1303.0 จุดทำกำไรได้เท่ากับ 26.50 เยนราคารวม 75 73.50 148.50 ทองหมดอายุกว่า 1303.0 ทอง (มิ.ย. ) gt 1300.0 มีมูลค่า 100 สัญญา Gold (Jun) gt 1303.0 มีมูลค่า 0 สัญญาขาดทุนสุทธิที่หมดอายุ lt48.50gt Gold หมดอายุต่ำกว่า 1300.0 ทอง (มิ.ย. ) gt 1300.0 มีมูลค่า 0 สัญญา Gold (Jun) gt 1303.0 มีมูลค่า 100 สัญญาขาดทุนสุทธิที่หมดอายุ lt48.50gt Gold หมดอายุระหว่าง 1300.0 - 1303.0 Gold (Jun) gt 1300.0 มีมูลค่า 100 สัญญา Gold (Jun) gt 1303.0 มีมูลค่า 100 สัญญากำไรสุทธิที่หมดอายุ 51.50 ตัวอย่างข้างต้นไม่รวมค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอาจเป็นไปได้หากตลาดยังคงแบนและเสร็จสิ้นภายในสองนัดคุณจะได้รับ dou ble หนึ่งไบนารีขาเสมอจะเสร็จสิ้นในเงินที่หมดอายุ ความคิดของคุณคือไบนารีของคุณมีอยู่แล้วในเงินดังนั้นคุณจึงต้องการให้ไบนารีหมดอายุโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ด้วยการสลายตัวของไบนารีเวลาทำงานในความโปรดปรานของคุณสำหรับตัวเลือก ITM หากคุณเชื่อว่าตลาดต้นแบบจะผันผวนและอาจระมัดระวังในการซื้อขายเนื่องจากความเสี่ยงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากนั้นการใช้ไบนารีอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกของคุณ การนัดหยุดงานแบบไบนารีที่คุณจะพิจารณาเป็นไบนารี OTM ซึ่งหมายความว่าต้นทุนเริ่มต้นของคุณเป็นส่วนที่เล็กกว่ามากของการจ่ายเงินที่หมดอายุสูงสุด 100 ครั้ง (คุณกำลังเข้าสู่การค้าที่เสียเปรียบที่สะท้อนให้เห็นถึงค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ารายการ) การใช้กลยุทธ์นี้คุณสามารถซื้อหรือขายการทับถมแบบไบต์ได้ทันที (ทิศทางการค้า) ซึ่งเป็นเงิน (OTM) หรือคุณสามารถสร้างการค้าคำสั่งผสมที่ ขาทั้งสองข้างจะเป็น OTM ลองดูตัวอย่างที่เรามีไบนารี USDJPY กับตลาดต้นแบบที่ซื้อขายอยู่ที่ 102.24 ซึ่งจะหมดอายุภายใน 8 12 ชั่วโมง ตลาด dollaryen อยู่ในช่วงการซื้อขายที่แคบสำหรับบางช่วงเวลาและจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราเราคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตอย่างมากในตลาด dollaryen ในความเป็นจริงคุณเชื่อว่าการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่กำลังใกล้เข้ามา แต่ไม่สามารถวางนิ้วของคุณบนทิศทางได้ กลยุทธ์ที่คุณสามารถใช้ในการลงทุนในสถานการณ์ตลาดนี้คือการซื้อการประท้วงแบบไบนารีระดับสูงและการขายต่ำสุดของไบนารี คุณรับตำแหน่งด้วยค่าใช้จ่ายในการเข้าร่วมที่ถูก แต่เป็นประโยชน์ถ้าการย้ายตลาดต้นแบบคาดว่าจะมาพร้อมกับการจ่ายเงินรางวัลใหญ่กว่าจำนวนมาก อีกครั้งมีการเลือกการประท้วงหลายรายการที่ระบุไว้ใน Nadex เพื่อเลือกจาก แต่เรามุ่งเน้นไปที่การประท้วง 102.60 และ 102.00 ที่ระบุไว้ด้านล่าง การซื้อคอมโพสิตความผันผวนซื้อ 1 USDJPY gt 102.60 ที่ 7.50 ราคาเริ่มต้น: 7.50 สัญญาถ้าราคาพื้นฐานสูงกว่าการประท้วง 102.60 ต่อตันกำไรสุทธิจะเท่ากับ 92.50 สัญญาขาย 1 - USDJPY gt 102.00 ที่ราคา 83.50 ราคาเริ่มต้น: 16.50 สัญญา (100 83.50 การค้า) ราคา) ถ้าพื้นฐานเสร็จสิ้นที่หรือต่ำกว่า 102.00 ตีแล้วกำไรสุทธิจะเป็น 83.50 สัญญาต้นทุนรวม 7.50 16.50 24.00 USDJPY หมดอายุเกิน 102.60 USDJPY gt 102.60 มีมูลค่า 100 สัญญา USDJPY gt 102.00 มีมูลค่า 0 สัญญากำไรสุทธิที่หมดอายุ 76.00 USDJPY หมดอายุ ต่ำกว่า 102.00 USDJPY gt 102.60 มีมูลค่า 0 สัญญา USDJPY gt 102.00 มีมูลค่า 100 สัญญากำไรสุทธิเมื่อหมดอายุ 76.00 USDJPY หมดอายุระหว่าง 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 มีมูลค่า 0 สัญญา USDJPY gt 102.00 มีมูลค่า 0 สัญญาขาดทุนสุทธิที่หมดอายุ lt24.00gt Futures, ตัวเลือกและการซื้อขายแลกเปลี่ยนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกราย Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่พัฒนาขึ้นโดย Jack Treynor ว่ามาตรการผลตอบแทนที่ได้รับเกินกว่าที่อาจได้รับในความเสี่ยง